P2P、众筹或迎发展春天 原创 作者：waitinglee

7月18日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发〔2015〕221号，下称《意见》）发布，首次明确了互联网金融的边界、业务规则和监管责任。这也意味着，互联网金融进入新的发展阶段。

作为互联网金融的重要力量，此次《意见》的出炉，对P2P网络借贷平台和众筹行业有何影响？为此，记者采访了惠州P2P平台领投羊运营总监林之瀚、众筹网惠州站相关负责人林雄辉，两人结合惠州本土情况，对《意见》进行了解读。

明确P2P“信息中介”身份

据网贷之家统计数据显示，截至今年6月底，中国P2P网贷正常运营平台数量上升至2028家，相比去年底增加了28.76%。今年上半年，新上线网贷平台数量就接近900家。

P2P在快速发展的同时，也埋下了不少风险隐患。2014年12月以来，惠州本土P2P平台就频出问题，文妥财富、聚宝盆等网络借贷平台先后被曝“出事”。P2P跑路潮、监管政策迟迟未落实，对整个行业的发展有所阻碍。

“对于互联网金融来说，《意见》提出最大的利好就是明确了互联网金融发展的合规性，让互联网金融告别了野蛮生长的时代。”林之瀚称，此次《意见》明确了P2P平台“信息中介”的身份和属性，预示着作为合规的P2P平台只能提供借贷信息，不能汇集资金、不能提供担保。

林之瀚认为，国内的P2P去担保化是必然趋势，《意见》明确P2P平台信息中介的性质，其实是在促成P2P去担保化的过程。而《意见》中对P2P的规定，也可能使P2P行业面临一次大洗牌。“未来不符合监管标准的平台都将被淘汰，如果P2P不转型，也很可能面临被淘汰的风险，而能够生存下来的，都是有技术实力、能够很好加强风险管控和解决成本问题的平台。”林之瀚表示。

第三方支付机构或受冲击

《意见》中还明确，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管。林之瀚表示，对银行存管制度的明确，将会对目前第三方支付机构的资金托管业务造成不小的冲击。《意见》中对第三方支付定位为小额、快捷、便民小微支付，无疑是限制了第三方支付的业务。“虽然第三方支付机构将会受到冲击，但P2P通过银行实现第三方资金存管，有利于P2P行业交易操作正规化、运营信息透明化，也更能得到市场的认可和投资人的信任。” 林之瀚告诉记者。

《意见》中还提到，推动符合条件的相关从业机构接入金融信用信息基础数据库。“据了解，目前只有部分小贷公司获准接入了。如果P2P能成功接入金融信用信息基础数据库，这对于未来P2P的发展是重大利好，将会有越来越多的P2P公司与民间征信公司开展合作，提高借贷质量，降低借贷成本，帮助民间金融走向规范化。”林之瀚说。

众筹行业发展不确定性消除

近年来，P2P这一理财方式逐渐走进普通民众的生活，而在全民创业的热潮下，众筹这种融资方式也备受关注。

2015年5月，国内最大的互联网众筹平台——众筹网在惠州设站。6月25日，众筹网惠州站首个鼓励众筹项目成功上线。

林雄辉十分看好众筹模式的发展潜力。“随着国内第三方征信平台以及银行数据库的开放和完善，互联网金融脱媒化是必然趋势，而众筹就是去媒介最好的手段，只在线上扮演‘红娘’的角色，而不是兼具‘中间人兼担保人’。”林雄辉认为，互联网金融指导意见的出台，让众筹行业得到了政策面的肯定，为众筹行业的发展消除了不确定性，从业机构和从业人员也知道该怎么做才符合行业规范。

“在这个‘大众创业 万众创新’的年代，众筹将会大有前途。对于创业者来说，众筹不仅仅是筹钱、筹资源，还是筹人、筹智。”林雄辉称，众筹要从产品准备、文案策划开始，而一旦开始众筹，本身就是一个真金白银的市场调研，降低了市场成本，还完成了销售功能，所以众筹鼓励了创业，为创业者提供了更多的机会。

Q&A

惠州众筹行业现状？

股权众筹发展相对落后

据林雄辉介绍，众筹在惠州目前主要以奖励众筹项目为主，也包含部分股权众筹项目。“奖励型项目易开展，也更容易吸引投资人参与，一来有产品预售，风险小，回报较快；二来对资金实力要求低，诚信体系也弱一点，符合大部分老百姓的需求。而股权众筹项目发展相对落后，主要原因是对投资人的资金实力要求远大于奖励型和公益型，还存在较高风险。”

众筹项目瞄准方向？

惠州农业众筹项目或增多

据介绍，6月中旬至今，众筹网惠州站已上线项目7个，其中农业类3个，科技类2个。准上线项目16个，跟进项目83个，其中农业类占了31个，股权类19个。

“目前众筹在惠州的发展困境，一方面是市民对众筹认识不到位，另一方面是可做众筹的项目太少，产品没什么亮点。”林雄辉说，接下来他们将会重点挖掘有本地特色的东西，尤其是农业这一块。

如何保证众筹项目开花结果？

“倾向于找有故事项目”

众筹不是人人都能玩，林雄辉告诉记者，其实众筹项目失败率很高。“这跟众筹发起项目成本低有很大的关系。众筹能否成功就是市场是否喜欢这款产品及其是否有前景的一个小测试，而成功的关键是产品本身有没有创意，产品功能是否正是顾客所需要的，产品背后的故事能不能打动客户的心。”

“我们倾向于找一些有故事的项目。一句话，要么往后看，走复古情怀路线；要么往前看，走智能化创新路线。”林雄辉称。

多家银行积极应战

互联网金融攻势

比尔盖茨有一个著名的预言：“如果传统商业银行不能对电子化作出改变，商业银行将成为21世纪灭绝的恐龙。”近年来互联网金融大热，那么，传统金融银行业是怎样应对互联网金融带来的挑战和冲击呢？

据了解，现今大部分商业银行都在电子化方面做出了重大改变，电子渠道也已成为商业银行服务的重要渠道。例如中国银行大部分理财产品开放网上银行、手机银行、微信银行、自助通等电子销售渠道，且不定时推出手机银行、微信银行专属产品，收益率较普通产品更有竞争力，既提高了客户购买产品的自主性与便捷度，也有利于客户从多方面了解理财产品信息。

而广发银行也顺应互联网金融的发展趋势，推出了网络金融子品牌。继2014年9月先后推出两款网络金融创新产品——金融网销平台及月光宝盒App，近日又推出其自营自建的直销银行产品——广发有米直销银行，以PC端和手机端为载体，向广大互联网客户提供基金、储蓄、黄金、保险等“标准化”和“专属化”的金融产品和服务，满足客户在不同应用场景下的金融服务需求。